2021년 2월 16일, 이베스트증권 염승환 부장 주식 시황 정리

원글출처: blog.naver.com/teebear89/222245977193

 

본격 시작 전

 

ㅇ 설날 방송 자료 및

포트폴리오 보는법

 

네이버에서 'etf 트렌드' 검색해서

사이트 들어가기.

 

ㅇ 피어그룹이란

 

Peer 그룹,

또래집단이라는 뜻.

예를 들어 LG 화학 비교할때

중국의 CATL와 비교하는데,

CATL이 피어그룹인것.

 

ㅇ 리서치 보는법

 

1. 와이즈 리포트 (유료)

- 모든 증권사 리포트 다 나옴

2. 한경컨센서스 (무료)

- 모든 증권사 리포트가

다 나오진 않음

 

출처: 유튜브 

OVERALL

 

오늘 종합지수 강세로 잘 마감

다만, 코스닥이 좀 안좋았다

#에이치엘비 허위공시 의혹으로

오전부터 폭락하면서, 코스닥 하락.

 

바이오 급락하면서

코스닥 시장은 상대적으로 부진.

1000 넘으려는 분위기에 찬물이지만,

이게 대세를 거스르진 못한다고본다.

 

이것때문에 코스닥을

부정적으로 볼 필욘 없다.

시장의 상승은 끝나지 않았으니

긍정적으로 보자.

 

연기금 계속 팔고,

외국인들이 많이 샀다.

개인 다시 들어왔는데,

예탁금은 빠지고 있다.

이게 다시 들어와야 좋다.

 

시장은 여전히 3200

이상까지는 열려있다고본다.

일본증시도 강하고,

우리나라만 못갈 이유는 없다.

 

버블은 88-89년도,

99-2000년도다.

펀더멘탈은 없는데 갔다.

- 수출 꺾이고,

기업 이득은 급감하는데

개인들이 엄청 샀다-

 

지금과 비교해보면,

지금은 실체가 있다.

 

우리나라 기업들

수출 데이터 어마어마하고,

올해 한국 기업들

순이익 전망치가 점점 올라간다.

60% 이상 증가 예상.

 

제로금리

+ 경제가 회복되는 추이인데,

버블이 터질수있는 조건은 없다.

 

물론 올라서 빠질순있다.

그건 버블이 터지는게 아니라,

조정이 오는것.

 

우리나라 기업 1-10위

다들 잘하고있고,

주가 재평가 받고있다.

그리고 정책금리를

많이 올리지 않았고,

경기회복 본격적으로 시작 안함.

 

단순히 주가 많이 올랐단

이유만으로 버블이라 보는 것은 비논리적.

 

올라간 기업들 이유가 있는데,

단지 개인의 유동성 때문만이라고

보는건 오류가 있다.

 

다만, 많이 과열되었기 때문에

조정은 나올수있다.

이렇게 비관론자가 많은건 오히려 좋다.

아직은 시장 상승 끝난것 아니다.

 

출처: 유튜브

 

업종/종목별

 

#쿠팡 상장 효과로

종이 목재 강세.

 

#KT 의 날이었다.

올해 변화할 것 같다.

배당도 잘 주고

이익도 나쁘진 않음.

회사가 체재를

바꾸려는 노력이 보임.

 

여기에 같이 따라가는게

#나스미디어

SK텔레콤의

#인크로스 와 연결지어서

생각해볼 필요 있음.

 

음식료 좋았다.

워낙 싸고 저평가되있었다.

#하이트진로

오랜만에 주가 좋았음.

#대상 드디어 실적발표 이후

좋은 움직임 보임.

 

제약/바이오는 어쩔수없이 하락.

분위기 상당히 안좋았다.

 

기계/의류쪽은 쉬어갔다.

의류쪽에서는

최근 많이 오른 #f&f 빠졌다.

 

오늘 #JYP #빅히트 급등.

개인적으로 JYP 좋아한다.

 

광고 관련 기업들 #지어소프트

오아시스마켓,

에코마케팅 등으로 좋았다.

 

#카카오

시총 50조-60조 가도

이상할 것 없다.

독점기업,

여전히 더 갈수있다고 본다.

 

#PI첨단소재

공급계약으로 폭등.

지금은 오버슈팅하는 것 같다.

 

우주항공 섹터는

빠지는 모습 보임, 조정받는 듯.

OLED 관련주들 올랐다.

삼성이 올해 OLED 투자를

4년만에 할 수 있을것으로 보임.

#HB테크놀러지 #AP시스템

 

이렇게 기업이 단단하고

악재는 다 나와서

더이상 나쁠 게 없는

기업들을 찾는게 중요하다.

 

앞으로는

스마트폰 섹터들이 이렇게 될수있다.

폴더블폰 이슈가 붙는 것 같아서

모멘텀이 나와주길 기대.

 

출처: 구글 이미지 

뉴스 

 

현대차, 코나 배터리 전량 교체.

 

금액으로는 1조원정도 나오는데

#LG화학 과 절반정도 나눌수있다.

 

폴더블폰 시장

 

#애플 도 뛰어들수있다.

대표적으로 OLED 시장이 수혜주.

훨씬 커질수있다.

 

드라마 판권,

중국에서 미친듯이 산다.

 

한국의 드라마를

텐센트 등에서 많이 산다.

#스튜디오드래곤 주가 빠지고 있는데

여전히 매력적이다.

1등 기업이고 양질의 컨텐츠를 만들어서

몸값 더 올라갈 것 같다.

 

#더네이쳐홀딩스

 

네셔널 지오그래픽 브랜드

디즈니와 6년 장기 라이센스 체결.

그래서 급등했다.

이런 이벤트 발생 후 줄어들 수 있다.

이럴땐 오히려

이익 실현하는게 좋을 수도 있다.

 

국세청 세금 이슈가 있어서

아직 불확실성 완전 제거된 건 아니다.

 

에이치앨비

 

글로벌 임상 3상 결과를

통과했다고 했는데,

FDA의 문서에는

실패했다고 나와있었음.

 

에이치앨비가 이런

부정적인 평가를 숨긴 것.

 

이것때문에

허위공시 조사 들어갈 예정.

 

#지트리비앤티 마찬가지로

임상 부풀리기 및

허위공시 혐의 있는데,

회사측에선 강력 부인 중.

 

이렇게되면

신약 투자에 대한

심리가 줄어든다.

 

출처: 구글 이미지 

보고서

 

1. #CJ제일제당

 

화이트 바이오 시대

바이오 플라스틱 관련,

국내에서 가장 앞서있는 업체.

친환경 플라스틱 만드는

화학 회사가 되는 분기점.

 

썩는 플라스틱 만드는

1등 기업이 미국,

2등이 일본,

3등이 제일제당인데

상대적으로 시가 총액이 싸서 매력있다.

 

그리고 이것만하는게 아니라

기존의 음식물 사업도 하고있는데

여기에 바이오 플라스틱이 추가.

회사가 계속 성장하는 것.

장기투자하기에

굉장히 좋은 것 같다.

 

2. #PI첨단소재

 

오늘 주가 급등했다

PI소재 공급이 부족.

핵심소재 만드는 기업들의

가치가 올라갈 수 밖에 없다.

 

자동차 및 스마트폰 필름

다 만드는 기업.

앞으로도 계속

좋은 퍼포먼스 보일 것 같다.

 

3. #메가스터디교육

 

주가 큰 폭으로 상승.

4분기 실적은 안좋았는데,

이때는 수능 끝나서 비수기.

 

온라인 부분은 고성장했는데

오프라인 타격이었는데

올해는 거리두기 단계 완화되고,

코로나 리스크 탈피하면서

오프라인 학원 매출이

증가할 것으로 예상.

 

올해 영업이익 204%

증가할 것으로 보임.

 

앞으로가 더 좋은게,

정시 비중이 늘어난다.

수능을 봐야하는

비중이 늘어나서 수혜를 받을 것.

 

주가 좀 올라서 눌림목이 나올 것 같긴하지만, 매력있다고 본다.

 

4. #파트론

 

주가 완전 바닥.

#엠씨넥스 랑 경쟁하는 기업.

카메라 만드는 회사인데

자동차쪽 못해서 주가 눌려있었다.

 

그런데 더 나쁠건 없다.

중국의 스마트폰 판매 급증하고,

한국도 갤럭시s21

전작보다 30% 더 팔리고 있기 때문에

더 나쁠건 없다.

 

스마트폰 부품 섹터도

나쁘게 보지말자.

올해는 좋은 흐름 기대.

 

그리고 신사업 부분인

전장 카메라 사업

(엠씨넥스와 똑같이 하겠다는 것)

진출했는데, 작년보다 증가.

이쪽으로 얼마나

매출이 많이 나오느냐가 관건.

 

무거운 기업이지만,

더이상 나쁠건 없다.

 

5. #하이비전시스템

 

애플이 전기차까지 진출하면

더 많이 쓰일 것.

올해 1분기도 흑자전환 예상.

PER 15.6배로

국내 유사업계 대비

절반 수준에 거래되고 있다.

 

아직도 싸고 모멘텀이 많다.

애플의 신규 카메라,

향후 자동차 시장 진출 등

장기 흐름이 좋게 갈 가능성이 높다.

 

5. #휴메딕스

 

관절염 치료제 등은 부진했지만

필러 등 에스테틱 라인업 매출

전반적으로 좋아서 실적 좋아짐.

 

실적은 매우 잘나왔는데

주가는 상대적으로 저렴.

다만, 코로나 진단키트 관련 기업으로

실적 반영된게 있어서

이런 부분은 오히려 부담.

 

본업은 필러와 톡신쪽 제품들.

이쪽 매출이 증가하고 있는건 의미있음.

 

6. 금리 상승과 주식시장 영향

 

미국 10년 금리는 1.2%,

코로나 이전에 1.5%

금리는 당분간 올라갈 것 같은데

이게 좋은 금리인지

나쁜 금리인지를 봐야함.

 

지금까지 금리가 상승하면

어쨌든 주가는 올랐다.

보통 반대로 생각하는데,

그렇지는 않았음.

 

실제 데이터를 보면,

금리가 증시에

그렇게 악재는 아니었다.

긍정적으로 작용한 부분도 있었음.

 

지금과 비슷한

금리 상승 시기에 좋았던 업종:

 

IT하드웨어, 디스플레이, 반도체,

비철/목재, 소프트웨어,

화학, 은행, IT가전

 

7. 반도체 지수

 

낸드 산업 가격 전망 상향치.

이런 영향때문에

#솔브레인 좋았던 것 같다.

 

단기적으로

미국과 한국의

온도 차이는 있지만,

(시차로 인해 계약 시기가 달라서)

업황은 좋아지고 있기 때문에

긍정적으로 본다.

 

8. 미국 증시, 실적 개선

 

미국 증시에 있는 회사들 실적도 좋다.

한국도 마찬가지다.

그래서 버블일 수 없다.

버블은 펀더멘탈은 꺾이는데

돈의 힘으로 올리는 것.

 

9. 원자재 수출국으로 옮겨간

증시 모멘텀

 

유가 급등.

원자재 수출국은

브라질, 남아공 같은 기업들.

원자재 가격이 올라가서

이런 나라들의 실적이나

증시 흐름이 좋아진다.

 

구리 가격도 급등하고,

그래서 2월달에 페루 증시 급등.

 

2월 전세계 49개국 중

가장 높은 수익률을

기록한것은 인도 증시.

엄청난 성장으로

주식 수익률도 잘 나오고 있다.

 

10. 닛케이 3만 포인트

돌파로 본 경기회복 기대

 

전세계에서 제일

증시 못난이었던 일본의 지수 상승.

일본 지수가 강한 이유는

경기 지표도 잘 나왔고,

백신 접종 임박과 코로나 환자 급감.

 

경기 민감 섹터들 기업들이

경기 회복을 반영하면서 강하다.

 

11. 증시 조심해야할 신호들

 

1. 신용 위험

기업의 파산,

채권 금리가 튀면 위험하다

 

2. 유동성 경색

달러가 없는 것, 작년 3월.

 

과거 장기 랠리가 꺼진건

위와 같은 이유들.

지금은 전혀 이런 이상징후가 없다.

그래서 많이 올랐다는게 문제일뿐,

지금 증시가 꺼질까봐

걱정할 필요는 없을 것 같다.

 

총 정리

 

많이 오른것에 대한

단기간 조정 올수있어도

버블 아니라고 본다.

 

* 좋은 기업들:

스튜디오드래곤, CJ제일제당,

휴메딕스, 파트론, 하이비전시스템

 

#S-OIL 처럼 좋았지만

단기간 급등해서

가격 매력 없어진 기업들은 이익 실현하자.

오래 들고갈 종목은 아니다.

 

반면에, 계속해서 성장하는

기업들은 잘 들고가고

현재 매력없어도

앞으로 좋아질 기업들

(예: 스마트폰 부품 섹터) 잘 살펴보자.

 

 

읽어주셔서 감사합니다!